Водоем расположен на восточном склоне хребта Левая Псеашха. Раньше там была вода, а теперь — грязекаменная масса. Инженеры-геологи убеждены, что это произошло из-за естественных природных процессов, на которые не может повлиять человек.

Воду из озера выбили крупные снежные массы во время схождения лавин зимой.

"Малое озеро — это озеро так называемого лавинного выбивания. То есть образовалось оно в результате систематически повторяющихся ударов лавин. Озеро, соответственно, углублялось, и сейчас мы видим одно из геологических событий, благодаря которым это озеро когда-то и появилось", — рассказал заместитель директора по научной работе Кавказского заповедника Николай Ескин.